Сердце электросхемы – звуковой усилитель U1 , его дифференциальные входы питаются через переменные сопротивления R6A и R6B от мостовой схемы, состоящей из LI, L2, и R7. Выходной сигнал с микросхемы U1- LM386, в зависимости от установки переключателя чувствительности S1, соединяется с катушкой L3 и конденсатором С1 или соединёнными параллельно конденсаторами С1 и С2. Катушки LI, L2 и L3 размещены в поисковой головке так, что магнитное поле, образованное протеканием электротока через катушки L1 и L2, полностью компенсируется электротоком, протекающим через катушку L3. Таким образом, на входы усилителя поступают сигналы разной полярности и в отсутствии рядом с поисковой головкой металла, на выходе прибора будет нулевой сигнал. Когда металл попадает в магнитное поле поисковой головки, поле катушек L1 и L2 больше не будет уравновешено и на входах усилителя появляется напряжение. Катушки подключены таким образом, что при появлении металла в поле поисковой головки, положительное напряжение на входе микросхемы будет синфазно положительному напряжению на её выходе, и схема будет генерировать колебания. Эти колебания подаются на базу транзистора Q1, который усиливает их до уровня, необходимого для работы пьезоизлучателя BZ1. Поскольку катушки используемые в приборе Houndog разработаы! для намотки вручную, и также из-за эффектов паразитной емкости и внутренних шумов электросхемы, в схему была включена петля непосредственной обратной связи (через сопротивление R7).
Такое схемное решение позволило исключить срабатывание прибора Hoimdog из за ложных сигналов.